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多氟多:2020年度非公开发行A股股票预案 多氟多 : 2020年度非公开发行A股股票预案

原标题:多氟多:2020年度非公开发行A股股票预案 多氟多 : 2020年度非公开发行A股股票预案


证券简称:多氟多 证券代码:002407


多氟多化工股份有限公司
2020年度非公开发行A股股票预案




二○二○年七月

公司声明
公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整,并确认不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。

本次非公开发行股票完成后,公司经营与收益的变化,由公司自行负责;因
本次非公开发行股票引致的投资风险,由投资者自行负责。

本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明,任何与之相反的声明均
属不实陈述。

投资者如有任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他
专业顾问。

本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实
质性判断、确认或批准,本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成
尚待公司股东大会通过和有关审批机关的批准或核准。

本次非公开发行股票预案(以下简称“本预案”)按照《上市公司证券发行
管理办法》《上市公司非公开发行股票实施细则》《公开发行证券的公司信息披露
内容与格式准则第25号—上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》等
要求编制。


特别提示
本部分所述的词语或简称与本预案“释义”中所定义的词语或简称具有相同
的含义。

1、本次非公开发行股票相关事宜已经公司2020年7月10日召开的第六届
董事会第八次会议审议通过,尚需公司股东大会审议通过及中国证监会核准后
方可实施,并以中国证监会最终核准的方案为准。

2、本次非公开发行股票的发行对象为不超过35名(含35名)的特定对象。

发行对象范围为符合中国证监会及其他有关法律、法规规定的证券投资基金管
理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投
资者、人民币合格境外机构投资者,以及符合中国证监会规定的其他法人、自
然人或其他合格的投资者。其中,证券投资基金管理公司、证券公司、合格境
外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的,
视为一个发行对象;信托公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。

最终发行对象将在本次发行申请获得中国证监会的核准文件后,根据发行
对象申购报价的情况,由公司股东大会授权董事会按照相关规定并根据发行询
价结果,与本次非公开发行股票的保荐机构及主承销商协商确定。发行对象数
量应符合相关法律、法规规定。本次发行的发行对象均以现金方式认购本次非
公开发行股票。

公司本次非公开发行为保证控股股东、实际控制人不发生变化,在发行过
程中,公司董事会将依据股东大会授权,对参与本次非公开发行的单个认购对
象及其关联方(包括一致行动人)的认购金额上限做出限制,确保公司控股股东
和实际控制人不发生变更。

3、本次非公开发行股票的定价基准日为公司本次非公开发行股票的发行期
首日。本次发行的价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的
80%。定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股
票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。本次非公开发行股票的
最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准文件后,按照相关

法律、法规的规定和监管部门的要求,由公司董事会及其授权人士在股东大会
授权范围内与保荐机构及主承销商根据发行对象申购报价的情况,以市场询价
方式确定。

若发行人股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转
增股本等除权除息事项,本次非公开发行的发行价格将进行相应调整。

4、本次非公开发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定,同时本
次非公开发行股票数量不超过205,176,144股(含本数),未超过本次非公开发
行前总股本683,920,481股的30%,并以中国证监会关于本次发行的核准文件为
准。在前述范围内,最终发行数量由股东大会授权公司董事会根据中国证监会
相关规定及实际认购情况与保荐机构及主承销商协商确定。

若公司在本次发行董事会决议公告日至发行日期间发生送红股、转增股本
等除权事项,本次发行的股票数量的上限将作出相应调整。

5、本次非公开发行完成后,发行对象所认购的股票自本次非公开发行结束
之日起六个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份,
十八个月内不得转让;法律法规、规范性文件对限售期另有规定的,依其规
定。

本次非公开发行的发行对象因由本次发行取得的公司股份在锁定期届满后
减持还需遵守《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法
规、规章、规范性文件、交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。本次非
公开发行结束后,由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股
份,亦应遵守上述限售期安排。

6、本次非公开发行股票不会导致公司控制权发生变化,且不会导致公司股
权分布不具备上市条件。

7、本次非公开发行股票募集资金总额不超过115,000.00万元(含本数),
扣除发行费用后的募集资金净额将用于下述项目:
单位:万元
序号
项目名称
总投资额
募集资金拟投入金额

1
年产3万吨超净高纯电子级氢氟酸项目
41,460.00
35,000.00
2
年产3万吨超净高纯湿电子化学品项目
24,910.00
20,000.00
3
年产3万吨高性能无水氟化铝技术改造项目
30,184.68
26,000.00
4
补充流动资金
34,000.00
34,000.00
合计
130,554.68
115,000.00
本次非公开发行募集资金到位后,如实际募集资金净额少于上述拟投入募
集资金金额,公司董事会将根据实际募集资金净额,在符合相关法律法规的前
提下,在上述募集资金投资项目范围内,根据募集资金投资项目进度以及资金
需求等实际情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项
目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解
决。若公司在本次发行募集资金到位之前根据公司经营状况和发展规划,对项
目以自筹资金先行投入,则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募
集资金予以置换。公司将根据募集资金管理制度,将募集资金存放于董事会决
定的专项账户集中管理,专款专用。

8、本次非公开发行股票完成后,为兼顾新老股东的利益,本次发行前的滚
存未分配利润将由发行人新老股东按照本次发行完成后的股份比例共享。

9、根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》(证监发【2012】
37号)和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》(中国证监会公告
【2013】43号)等相关规定的,公司进一步完善了股利分配政策,关于股利分
配政策、最近三年现金分红金额及比例、未分配利润使用安排等情况请参见本
预案“第四节 公司利润分配政策及执行情况”。

10、根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》(国发
【2014】17号)《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益
保护工作的意见》(国办发【2013】110号)《关于首发及再融资、重大资产重
组摊薄即期回报有关事项的指导意见》(中国证券监督管理委员会公告【2015】
31号)的相关规定,为保障中小投资者利益,本预案已在“第五节 本次非公开
发行摊薄即期回报相关事项”中就本次发行对公司即期回报摊薄的风险进行了
认真分析,并就拟采取的措施进行了充分信息披露,请投资者予以关注。


公司所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证。投资者不应
据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责
任。提请广大投资者注意。

11、董事会特别提醒投资者仔细阅读本预案“第三节 董事会关于本次发行
对公司影响的讨论与分析”之“六、本次非公开发行股票的风险说明”有关内容,
注意投资风险。


目 录
公司声明.......................................................................................................................................... 1
特别提示.......................................................................................................................................... 2
目 录………………………………………………………………………………………………..6
释 义 ...................................................................................................................................... 9
第一节 非公开发行股票方案概要 ............................................................................................. 11
一、公司基本情况......................................................................................................................... 11
二、本次非公开发行的背景和目的 ............................................................................................. 11
(一)本次非公开发行的背景 ..................................................................................................... 11
(二)本次非公开发行的目的 ..................................................................................................... 14
三、发行对象及其与公司的关系 ................................................................................................. 14
四、本次非公开发行方案摘要 ..................................................................................................... 15
(一)发行股票的种类和面值 ..................................................................................................... 15
(二)发行方式及发行时间 ......................................................................................................... 15
(三)发行对象及认购方式及向原股东配售的安排 ................................................................. 15
(四)定价基准日、发行价格及定价原则 ................................................................................. 16
(五)发行数量 ............................................................................................................................. 16
(六)限售期 ................................................................................................................................ 17
(七)上市地点 ............................................................................................................................. 17
(八)募集资金总额及投向 ......................................................................................................... 17
(九)本次非公开发行前的滚存未分配利润安排 ..................................................................... 18
(十)本次非公开发行决议的有效期 ......................................................................................... 18
五、本次发行是否构成关联交易 ................................................................................................. 18
六、本次发行是否导致公司控制权变化及上市条件发生变化 ................................................. 18
七、本次发行方案已经取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ......................................... 19
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ............................................................. 20
一、本次募集资金使用计划 ......................................................................................................... 20
二、本次募集资金投资项目的基本情况及可行性分析 ............................................................. 20
(一)年产3万吨超净高纯电子级氢氟酸项目 ......................................................................... 20
(二)年产3万吨超净高纯湿电子化学品项目 ......................................................................... 26
(三)年产3万吨高性能无水氟化铝技术改造项目 ................................................................. 30
(四)补充流动资金 ..................................................................................................................... 33
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响 ................................................................. 34
四、募集资金投资项目可行性结论 ............................................................................................. 34
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ........................................................... 36
一、本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划,公司章程等是否进行调整,预计
股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况 ..................................................................... 36
(一)本次发行后上市公司主营业务及资产是否存在整合计划 ............................................. 36
(二)本次发行对公司章程的影响 ............................................................................................. 36
(三)本次发行对股东结构的影响 ............................................................................................. 36
(四)本次发行对高管人员结构的影响 ..................................................................................... 36
(五)本次发行对公司业务收入结构的影响 ............................................................................. 37
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ................................. 37
(一)对财务状况的影响 ............................................................................................................. 37
(二)对盈利能力的影响 ............................................................................................................. 37
(三)对现金流量的影响 ............................................................................................................. 37
三、上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等
变化情况........................................................................................................................................ 37
四、本次发行完成后,公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形,或为
控股股东及其关联人提供担保的情形 ......................................................................................... 38
五、公司负债结构是否合理,是否存在通过本次发行大量增加负债(包括或有负债)的情
况,是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 ............................................................. 38
六、本次非公开发行股票的风险说明 ......................................................................................... 38
(一)宏观与行业风险 ................................................................................................................. 38
(二)业务与经营风险 ................................................................................................................. 39
(三)财务风险 ............................................................................................................................. 41
(四)其他风险 ............................................................................................................................. 42
第四节 公司利润分配政策及执行情况 ....................................................................................... 44
一、公司利润分配政策 ................................................................................................................. 44
(一)利润分配政策 ..................................................................................................................... 44
(二)利润分配需履行的决策和监督程序 ................................................................................. 46
二、公司最近三年利润分配及未分配利润使用情况 ................................................................. 47
(一)最近三年实际分配情况 ..................................................................................................... 47
(二)最近三年现金分红情况 ..................................................................................................... 48
(三)最近三年未分配利润使用情况 ......................................................................................... 49
三、公司未来三年股东回报规划(2020年-2022年) ............................................................. 49
(一)本规划制定的原则 ............................................................................................................. 49
(二)本规划考虑的因素 ............................................................................................................. 50
(三)未来三年(2020年—2022年)的具体股东回报规划 ................................................... 50
(四)未来股东回报规划的制定周期和相关决策机制 ............................................................. 52
(五)其他 .................................................................................................................................... 52
第五节 本次非公开发行摊薄即期回报相关事项 ....................................................................... 53
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 ............................................. 53
(一)主要假设、前提 ................................................................................................................. 53
(二)本次非公开发行摊薄即期回报对公司每股收益、净资产收益率等财务指标的影响 . 54
二、本次非公开发行股票摊薄即期回报的风险提示 ................................................................. 56
三、本次非公开发行的必要性和合理性 ..................................................................................... 56
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系,公司从事募投项目的人员、技术、市
场等方面的储备情况..................................................................................................................... 56
五、本次非公开发行摊薄即期回报的填补措施 ......................................................................... 58
(一)加强对募集资金监管,保证募集资金合法合规使用 ..................................................... 58
(二)加快本次募集资金投资项目的建设,争取早日实现项目预期效益 ............................. 58
(三)严格执行公司利润分配政策,注重投资者回报及权益保护 ......................................... 58
(四)进一步加强经营管理及内部控制,提升经营业绩 ......................................................... 59
六、公司董事和高级管理人员关于填补被摊薄即期回报保障措施的承诺 ............................. 59
七、公司控股股东、实际控制人及其一致行动人关于填补被摊薄即期回报保障措施的承诺
....................................................................................................................................................... 60
第六节 其他有必要披露的事项 ................................................................................................... 61

释 义
在本次非公开发行股票预案中,除非文义载明,下列简称具有如下含义:
公司、本公司、
多氟多

多氟多化工股份有限公司
本次非公开发
行、本次发行、
本次非公开发
行A股股票

多氟多化工股份有限公司本次非公开发行A股股票的行为
本报告

多氟多化工股份有限公司2020年非公开发行股票募集资金使用
可行性分析报告
募集资金

本次发行所募集的资金
中国证监会

中国证券监督管理委员会
工信部

中华人民共和国工业和信息化部
发改委

中华人民共和国国家发展和改革委员会
科技部

中华人民共和国科学技术部
商务部

中华人民共和国商务部
市场监管总局

国家市场监督管理总局
德州仪器

Texas Instruments Incorporated及其下属企业,全球领先的半导体
跨国公司,主要从事创新型数字信号处理与模拟电路方面的研
究、制造和销售
元、万元、亿元

人民币元、人民币万元、人民币亿元
电子级氢氟酸

纯度符合相关标准的氢氟酸,在电子工业制作过程中,氢氟酸用
作蚀刻剂、清洗剂等,其纯度和洁净度对集成电路的成品率、电
性能及可靠性都有十分重要的影响。

湿电子化学品

微电子、光电子湿法工艺制程中使用的各种液体化工材料,包括
电子级氢氟酸、电子级硫酸、电子级硝酸、电子级盐酸、缓冲氧
化蚀刻液、氟化铵、混酸等,主要应用在集成电路、液晶显示器、
太阳能光伏、LED制造等工艺中。

氟化铝

化学式AlF.,无色或白色结晶。不溶于水,不溶于酸和碱。主
要用于炼铝。它可以通过氢氧化铝或金属铝和氟化氢反应制备。

BOE

BOE(Buffered Oxide Etch),缓冲氧化物刻蚀液。由氢氟酸与
氨水或氟化铵与氨水按照一定比例配制而成
集成电路、IC

Integrated Circuit,中文称作集成电路,是一种微型电子器件或部
件,其采用一定的工艺,把一个电路中所需的晶体管、电阻、电
容和电感等元件及布线互连一起,制作在一小块或几小块半导体
晶片或介质基片上,然后封装在一个管壳内,成为具有所需电路
功能的微型结构
半导体

常温下导电性能介于导体(conductor)与绝缘体(insulator)之
间的材料,按化学成分可分为元素半导体和化合物半导体两大
类。

SEMI

国际半导体产业协会,主要为半导体制程设备提供一套实用的环
保、安全和卫生准则,适用于所有用于芯片制造、量测、组装和
测试的设备。


OLED

Organic Light-Emitting Diode,有机发光二极管。

PCB

印制电路板(Printed Circuit Board的缩写),是重要的电子部件,
是电子元器件的支撑体,是电子元器件电气连接的载体
本预案中部分合计数与各数值直接相加之和在尾数上存在差异,是由于数
字四舍五入造成的。


第一节 非公开发行股票方案概要
一、公司基本情况
中文名称:多氟多化工股份有限公司
英文名称:DO-FLUORIDE CHEMICALS CO.,LTD
成立日期:1999年12月21日
注册地址:焦作市中站区焦克路
法定代表人:李世江
注册资本:683,920,481.00元
股票简称:多氟多
股票代码:002407
上市地点:深圳证券交易所
互联网网址:http://www.dfdchem.com
电子信箱:dfd@dfdchem.com
经营范围:无机盐、无机酸、助剂、合金材料及制品的生产;Led节能产品
的生产;电子数码产品、锂离子电池及材料的技术开发及销售;计算机软件的开
发与服务;路灯安装工程;以数字印刷方式从事出版物、包装装潢印刷品和其它
印刷品的印刷业务;自营进出口业务
二、本次非公开发行的背景和目的
(一)本次非公开发行的背景
1、“新基建”政策的推出将有助于我国湿电子化学品行业的快速发展
近年来,随着以物联网、工业互联网、5G为主的“新型基础设施建设”新
一代产业的崛起,我国经济将步入数字化、智能化、网络化发展新时期,未来“新
基建”产业将成为我国经济发展的主要动力。


新基建是数字经济发展的基础,而在新基建的发展过程中,半导体及集成电
路行业可谓新基建的基础。受益于中国近年来在半导体、平板显示、太阳能等领
域的快速发展,相应的上游材料湿电子化学品市场需求也增长迅猛。根据中国电
子材料行业协会预计,到2020年,我国湿电子化学品市场规模预计将超过105
亿元,需求量将达到147.04万吨,主要应用市场需求量将大幅增加,其中平板
显示行业需求规模约69.10万吨、半导体行业需求规模约43.53万吨,太阳能行
业需求规模约34.41万吨。

湿电子化学品作为半导体、显示面板、太阳能电池制造用关键材料,材料的
好坏直接影响最终产品的质量。根据电子材料行业协会统计,2018年太阳能电
池、平板显示、半导体领域的湿电子化学品国产化率分别约为99%、35%、23%
(按销售供应量计)。在8英寸及以上晶圆加工中湿电子化学品国产化率不足
20%,大部分产品来自进口;显示面板领域湿电子化学品国产化率同样不容乐观,
2018年约为35%,在高世代(6代线至8.5代线)面板生产线中,湿电子化学品
国产化率仅为29%,OLED面板所需湿电子化学品目前仍有品种被韩国、日本和
我国台湾地区的少数电子化学品厂商垄断。境外企业长期垄断高端湿电子化学品
市场,导致下游面板、半导体企业采购成本保持在较高的水平,对下游领域造成
较大压力,加快推进湿电子化学品国产化进程势在必行。

2、超净高纯电子级氢氟酸受益于数字化、智能化经济的发展,行业景气度
将明显提升
根据前瞻产业研究院数据,电子级氢氟酸主要运用在集成电路、太阳能光伏
和平板显示等领域,其中第一大应用市场是集成电路领域,约占电子级氢氟酸总
消耗量的47.3%;其次是太阳能光伏领域,占比22.1%;再次是液晶显示器领域,
占18.3%。

随着我国集成电路、半导体等行业快速发展,我国电子级氢氟酸行业产量快
速上升。2010-2016年,我国电子级氢氟酸行业产量由3.9万吨增长至12.5万吨,
年均复合增长率为21.4%;2017年,我国电子级氢氟酸行业产量达到15.0万吨
以上1。受下游市场需求不断增长的推动,我国电子级氢氟酸行业产量快速上升。

1 数据来源:中金普华产业研究院

据化工新材料网统计,2019年国内电子级氢氟酸产能约26万吨。我国作为庞大
的电子、通信、汽车、工业自动化等终端消费市场,对集成电路的需求量非常大,
集成电路整体产业呈稳健增长的趋势,而本土集成电路产业规模依然较小。因此,
国内进口集成电路替代空间较大,本土集成电路市场内生增长前景广阔。

3、低品位氟资源的循环高效利用技术实现磷化工与氟化工的双赢,符合绿
色经济发展理念
氟硅材料作为重要的化工新材料广泛应用于军工、航空航天、石油化工、电
子信息、汽车、轻纺、医药、农业、环保、食品、新能源与战略性新兴产业等领
域。目前我国氟硅材料产业已形成门类齐全、产业链完整、与其他产业高度关联
的高新技术产业,同时,我国已经成为全球氟硅材料生产与消费大国。氟主要从
萤石矿中提取,随着国家对萤石矿开采的限制,传统氟化工因资源限制受到严重
影响。

另一方面,中国也是磷矿石消费大国,在磷肥生产过程中副产了大量宝贵的
氟硅酸资源。过去由于技术和市场层面的限制,只有一小部分被生产为低附加值
的氟化盐产品(如氟硅酸钠、湿法氟化铝等),大部分并未得到有效开发利用,
造成了氟资源的极大浪费。近年来包括多氟多在内的氟化工企业不断加大技术研
发力度,解决磷肥生产的氟资源回收利用,延伸以氟硅酸为原材料的氟化工产业
链。随着政策支持和氟化工行业的迅速发展,低品位氟硅资源的循环高效利用将
成为解决氟化工行业资源短缺的重要途径。

多氟多一直致力于低品位氟硅资源的循环高效利用研究,自主开发了氟硅酸
制无水氟化铝联产优质白炭黑的工艺技术路线。该工艺路线较干法氟化铝、湿法
氟化铝工艺具有以下优势:原材料更纯净,不涉及砷、各类轻重组份等杂质;磷
肥工业副产氟硅酸相较于萤石更具可持续性;价格低廉,成本更低;产品的主含
量高、杂质低、容量大。该工艺路线下生产的无水氟化铝能够显著提升电解铝的
产品质量、有效调整电解质分子比、降低挥发物的损失;具备优异的产品性能和
节能减排效果,未来将逐步替代湿法和干法氟化铝产品,代表着行业内未来铝用
氟化盐产品的发展趋势和方向,实现了实现磷化工与氟化工的双赢,符合绿色经
济发展理念。


(二)本次非公开发行的目的
1、支撑公司发展战略,为公司持续发展增添新动能
本次发行的目的是为了抓住“新基建”政策带动我国战略新兴产业发展的历
史机遇,同时发挥公司氟化工产业链完整、基础设施配套齐全、规模领先以及工
艺技术先进的优势,向产业高端化、产品差异化方向稳步发展,进一步丰富氟化
工产业链内涵,形成更完善的产业链形态,巩固和提升公司的氟化工龙头地位。

通过本次非公开发行扩大公司现有湿电子化学品规模和丰富产品结构,培育
公司新的利润增长点,加快公司电子化学品业务培育,优化产业结构,完善产业
链,使公司迅速在电子化学品新材料领域形成国内领先优势。

2、提升公司氟化盐产品竞争力,巩固公司氟化工行业龙头地位
通过本次非公开发行实施年产3万吨高性能无水氟化铝技术改造项目,公司
采用更具环保、节能优势的无水氟化铝生产工艺和氟资源综合利用技术,即氟硅
酸制无水氟化铝联产优质白炭黑的工艺生产高性能无水氟化铝产品。该工艺路线
下生产的产品具有主含量高、杂质含量低、容重大的特点,在电解铝生产过程中,
能够有效地调整电解质分子比,降低挥发物的损失,最大限度地减少环境污染,
提高节能减排效果,生产技术达到国际先进水平,显著节约战略资源萤石,大幅
降低生产成本,拓宽低品位氟硅资源综合利用新途径,显著提高公司氟化盐产品
市场竞争力,将进一步提升巩固公司无水氟化铝行业龙头地位,进一步凸显公司
氟化工全产业链优势和成本优势。

3、增强公司资金实力,优化资本结构
随着公司多年来的持续发展,其经营规模的扩张、募集投资项目的实施以及
投资项目的增加,对于流动资金的需求也不断增加。公司通过本次发行补充流动
资金,可以更好地满足公司业务发展所带来的资金需求,为公司经营发展提供资
金支持,提升公司的综合抗风险能力和持续盈利能力,实现公司的健康良性发展。

三、发行对象及其与公司的关系
本次非公开发行股票的发行对象为不超过35名(含35名)的特定对象。发

行对象范围为符合中国证监会及其他有关法律、法规规定的证券投资基金管理
公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资
者、人民币合格境外机构投资者,以及符合中国证监会规定的其他法人、自然
人或其他合格的投资者。其中,证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外
机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的,视
为一个发行对象;信托公司作为发行对象的,只能以自有资金认购。

最终发行对象将在本次发行申请获得中国证监会的核准文件后,根据发行
对象申购报价情况,遵照价格优先等原则,由公司董事会与本次发行的保荐机
构及主承销商协商确定。

截至本预案出具日,公司本次非公开发行股票尚无确定的发行对象,因而
无法确定发行对象与公司的关系。公司将在发行结束后公告的发行情况报告书
中披露发行对象与公司的关系。

四、本次非公开发行方案摘要
(一)发行股票的种类和面值
本次非公开发行的股票为人民币普通股(A股),每股面值为1.00元。

(二)发行方式及发行时间
本次发行的股票全部采取向特定对象非公开发行的方式,在中国证监会核
准批复有效期内选择适当时机向特定对象发行股票。

(三)发行对象及认购方式及向原股东配售的安排
本次非公开发行股票的发行对象不超过35名(含35名),为符合中国证监
会规定条件的法人、自然人或其他合法投资组织;证券投资基金管理公司、证
券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以
上产品认购的,视为一个发行对象;信托公司作为发行对象,只能以自有资金
认购。

最终发行对象将在本次发行申请获得中国证监会的核准文件后,根据发行
对象申购报价的情况,由发行人董事会与保荐机构及主承销商协商确定。发行

对象数量应符合相关法律、法规规定。本次发行的发行对象均以现金方式认购
本次非公开发行的股票。

本次非公开发行A股的股票不向公司原股东配售。

(四)定价基准日、发行价格及定价原则
本次非公开发行股票采取询价发行方式,定价基准日为发行期首日。本次
发行的价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。

定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票
交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。

本次非公开发行股票的最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次非
公开发行的核准文件后,按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求,由公
司董事会根据股东大会的授权与本次发行的保荐机构及主承销商根据市场询价
的情况协商确定。

若发行人股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转
增股本等除权除息事项,本次发行底价将按以下办法作相应调整:假设调整前
发行底价为P0,每股送股或转增股本数为N,每股派息为D,调整后发行底价
为P1,则调整公式为:
派息:P1=P0-D
送股或转增股本:P1=P0÷(1+N)
两项同时进行:P1=(P0-D)÷(1+N)
(五)发行数量
本次非公开发行股票数量不超过205,176,144股(含本数),未超过本次非
公开发行前公司总股本683,920,481股的30%,并以中国证监会关于本次发行的
核准文件为准。本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过115,000万元(含本
数)。

在前述范围内,最终发行数量由股东大会授权公司董事会根据中国证监会

相关规定及实际认购情况与保荐机构及主承销商协商确定。

若公司在本次非公开发行的定价基准日至发行日期间发生送红股、转增股
本等除权事项,本次发行股票数量的上限将作相应调整,调整公式为:
Q1=Q0*P0/P1
其中,Q1为调整后发行数量,Q0为调整前发行数量,P0为调整前发行价格,
P1为调整后发行价格。

若本次非公开发行的股份总数因监管政策变化或根据发行核准文件的要求
予以调整的,则本次非公开发行的股票数量届时将相应调整。

(六)限售期
本次非公开发行完成后,发行对象所认购的股票自本次非公开发行结束之
日起六个月内不得转让;控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份,
十八个月内不得转让;法律法规、规范性文件对限售期另有规定的,依其规
定。

本次非公开发行的发行对象因由本次发行取得的公司股份在锁定期届满后
减持还需遵守《公司法》《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法
规、规章、规范性文件、交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。本次非
公开发行结束后,由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股
份,亦应遵守上述限售期安排。

(七)上市地点
本次非公开发行的股票将在深圳证券交易所上市交易。

(八)募集资金总额及投向
本次非公开发行募集资金总额不超过115,000万元(含115,000万元),在
扣除相关发行费用后的募集资金净额将用于以下项目:
单位:万元
序号
募集资金投资项目
总投资额
募集资金投资金额
1
年产3万吨超净高纯电子级氢氟酸项目
41,460.00
35,000.00

2
年产3万吨超净高纯湿电子化学品项目
24,910.00
20,000.00
3
年产3万吨高性能无水氟化铝技术改造项目
30,184.68
26,000.00
4
补充流动资金
34,000.00
34,000.00
合计
130,554.68
115,000.00
本次非公开发行募集资金到位后,如实际募集资金净额少于上述拟投入募
集资金金额,公司董事会将根据实际募集资金净额,在符合相关法律法规的前
提下,在上述募集资金投资项目范围内,根据募集资金投资项目进度以及资金
需求等实际情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项
目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解
决。若公司在本次发行募集资金到位之前根据公司经营状况和发展规划,对项
目以自筹资金先行投入,则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募
集资金予以置换。公司将根据募集资金管理制度,将募集资金存放于董事会决
定的专项账户集中管理,专款专用。

(九)本次非公开发行前的滚存未分配利润安排
在本次发行完成后,为兼顾新老股东的利益,本次发行前的滚存未分配利
润将由发行人新老股东按照本次发行完成后的股份比例共享。

(十)本次非公开发行决议的有效期
本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过本次非公开发行之日起十
二个月。

五、本次发行是否构成关联交易
截至本预案出具日,本次发行尚未确定具体发行对象,最终是否存在因关
联方认购公司本次非公开发行股份构成关联交易的情形,将在发行结束后公告
的发行情况报告书中披露。

六、本次发行是否导致公司控制权变化及上市条件发生变化
截至本预案出具日,公司股份总数为683,920,481股,李世江先生直接持有
公司12.79%的股份,李凌云女士、李云峰先生、韩世军先生、谷正彦先生和焦

作多氟多实业集团有限公司与李世江先生为一致行动人,李世江先生及其一致行
动人合计持有公司17.22%股份。

本次发行完成后,若按本次发行的股票数量上限205,176,144股计算,发行
后公司总股本为889,096,625股,李世江先生及其一致行动人持有的股份比例合
计为13.24%,本次非公开发行为保证控股股东、实际控制人不发生变化,在发
行过程中,公司董事会将依据股东大会授权,对参与本次非公开发行的单个认购
对象及其关联方(包括一致行动人)的认购金额上限做出限制,确保李世江先生
仍为公司控股股东和实际控制人。因此,本次非公开发行股票完成后,公司实际
控制权不会发生变化。

同时,本次发行完成后,公司社会公众股比例不低于25%,不存在股权分布
不符合上市条件之情形。

七、本次发行方案已经取得批准的情况以及尚需呈报批准的程序
本次非公开发行股票的相关事项已经公司第六届董事会第八次会议审议通
过。

本次非公开发行股票尚需公司股东大会审议通过。审议通过后,根据《证券
法》《公司法》以及《上市公司证券发行管理办法》等相关法律、法规和规范性
文件的规定,本次非公开发行股票还需经中国证监会核准。在获得中国证监会核
准批复后,公司将向深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司申请办
理股票发行与上市事宜,完成本次非公开发行股票全部程序。


第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行募集资金总额不超过115,000万元(含115,000万元),在
扣除相关发行费用后的募集资金净额将用于以下项目:
单位:万元
序号
募集资金投资项目
总投资额
募集资金投资金额
1
年产3万吨超净高纯电子级氢氟酸项目
41,460.00
35,000.00
2
年产3万吨超净高纯湿电子化学品项目
24,910.00
20,000.00
3
年产3万吨高性能无水氟化铝技术改造项目
30,184.68
26,000.00
4
补充流动资金
34,000.00
34,000.00
合计
130,554.68
115,000.00
本次非公开发行募集资金到位后,如实际募集资金净额少于上述拟投入募
集资金金额,公司董事会将根据实际募集资金净额,在符合相关法律法规的前
提下,在上述募集资金投资项目范围内,根据募集资金投资项目进度以及资金
需求等实际情况,调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项
目的具体投资额,募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解
决。若公司在本次发行募集资金到位之前根据公司经营状况和发展规划,对项
目以自筹资金先行投入,则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后以募
集资金予以置换。公司将根据募集资金管理制度,将募集资金存放于董事会决
定的专项账户集中管理,专款专用。

二、本次募集资金投资项目的基本情况及可行性分析
(一)年产3万吨超净高纯电子级氢氟酸项目
1、项目基本情况
本项目由公司实施,总投资额为41,460.00万元,项目建设期为36个月,建
设地点位于多氟多原有厂区内。该项目主要建设内容为利用现有土地新建生产厂
房,购置并安装相关生产加工、装配检测设备系统以及公用辅助设备等,建设年
产30000吨超净高纯电子级氢氟酸项目。


2、项目背景
(1)电子级氢氟酸产品具有良好的市场发展前景
根据纯度及应用领域的不同,氢氟酸分为工业级氢氟酸和电子级氢氟酸两种。

工业级氢氟酸经精馏、超纯水吸收后纯化,并经亚沸蒸馏、减压蒸馏、0.2μm超
精密过滤等处理后,可制得高纯且超净的电子级氢氟酸。

根据前瞻产业研究院数据,电子级氢氟酸主要运用在集成电路、太阳能光伏
和平板显示等领域,其中第一大应用市场是集成电路领域,约占电子级氢氟酸总
消耗量的47.3%;其次是太阳能光伏领域,占比22.1%;再次是液晶显示器领域,
占比18.3%。

2010-2016年,我国电子级氢氟酸行业产量由3.9万吨增长至12.5万吨,年
均复合增长率为21.4%;2017年,我国电子级氢氟酸行业产量达到15.0万吨以
上2。受下游市场需求不断增长的推动,我国电子级氢氟酸行业产量快速上升。

据化工新材料网统计,2019年国内电子级氢氟酸产能约26万吨。整体来看,目
前中国电子级氢氟酸处于净出口状态,但进出口产品存在结构化区别,进口主要
以高端半导体级别为主,而出口产品则偏低端。3
2 数据来源:中金普华产业研究院
3 资料来源:开源证券研究所,2020.2.24,《制冷剂加速更新换代,氟化工龙头开启黄金十年》
随着物联网、云计算、新能源、医疗电子和安防电子等新兴领域的发展,超
净高纯电子级氢氟酸需求量将呈逐年增长趋势。另一方面,国内外新能源和半导
体信息技术的进步、相关政策调整和产业转移,电子级氢氟酸的需求呈稳步上升
态势,全球电子级氢氟酸市场需求量逐年增长,市场发展前景较好。

(2)国家出台多项政策支持高端氟化工产业发展
氟化工材料作为化工新材料分支在“十二五”规划被单列一个专项规划以来,
由于其产品具有高性能、高附加值且应用领域逐渐拓宽至电子信息、航空航天、
国防等高端领域,被誉为“黄金产业”。电子级氢氟酸作为高端氟化工材料且为
半导体芯片用重要清洗剂和蚀刻剂,在未来氟产业发展过程中是较为重要且需求
可能呈现快速增加的重要原材料之一。


近年来,国家相关部门出台了一系列关于促进氟化工行业发展的政策、规划
和纲领性文件等。如2019年10月发改委发布的《产业结构调整指导目录(2019
年版本)》中,“含氟精细化学品和高品质含氟无机盐”被列入“鼓励类”目录。

《中国氟化工行业“十三五”发展规划》发展方向和主要任务指出:以“调结构、
转方式、促创新”为主线,以市场需求和我国战略性新兴产业对新型氟材料需求
为导向,以“专、精、特、新”发展为目标,以创新驱动为动力,突破一批共性关
键技术和关键核心技术,开发具有自主知识产权的氟化工技术和产品,推动氟化
工产业高端发展,绿色发展,集聚发展,可持续发展。鼓励光伏行业和玻璃减薄
行业电子级氢氟酸回收利用技术开发;鼓励高纯电子级产品、特种氟盐制备新技
术、新工艺、新产品开发和应用。

(3)当前我国电子级氢氟酸企业整体技术水平偏低,与世界顶尖水平仍存
差距
根据SEMI标准4来看,我国大多数湿电子化学品等级在SEMI G1至SEMI G2,
部分企业在单一产品上达到SEMI G3级别,只有少数企业个别产品达到SEMI G4
及以上级别。面板、半导体领域对电子级氢氟酸要求较高。目前,面板领域中,
对电子级氢氟酸普遍要求达到SEMI G2及以上,OLED显示面板制造基本要求
达到SEMI G3水平,而主流IC制作对电子级氢氟酸要求均在SEMI G4及以上。

同时,下游加工工艺对电子级氢氟酸除纯度以外,还有其他特殊要求,需要湿电
子化学品供应商拥有相关对应电子化学品的配方,从而可以满足下游生产企业特
殊工艺需求。从目前的情况来看,由于技术壁垒高,高纯电子级氢氟酸的工艺仍
难以突破,除个别企业外,国内厂商主要生产G1、G2、G3级电子级氢氟酸,
对高等级产品的生产技术至今尚未完全掌握,与世界顶尖水平仍存在差距。

4 注:SEMI标准下的G1、G2、G3、G4和G5对应国内标准为EL级、UP级、UP-S级、UP-SS级和UP-SSS
级。

3、项目可行性分析
(1)国家一系列鼓励政策为本次3万吨超净高纯电子级氢氟酸项目建设提
供有利的政策环境
公司电子级氢氟酸产品所属领域为电子信息行业与化工行业的交叉领域,处

于电子信息产业链的前段,国家各部委陆续颁布多项政策法规支持电子化学品行
业的发展,具体如下:
序号
项目
颁布部门
颁布时间
相关政策内容
1
《原材料工
业质量提升
三年行动方
案(2018-2020
年)》
工信部、科
技部、商务
部、市场监
管总局
2018年10

行动目标指出:石化化工行业:大宗基础有
机化工原料、重点合成材料、专用化学品的
质量水平显著提升。攻克一批新型高分子材
料、膜材料以及高端专用化学品的技术瓶颈。

2
《“十三五”

国家战略性
新兴产业发
展规划》
国务院
2016年12

《规划》中多个内容涉及石化化工行业,在
新材料产业突破发展方面,要开展石化化工
等流程制造领域的智能工厂集成创新与应用
示范,提升企业生产管理的智能化水平;前
瞻布局前沿新材料研发方面,电子信息用化
学品位列“新材料提质和协同应用工程”中。

3
《石化和化
学工业发展
规划(2016-2020年)》
工信部
2016年10

加快培育化工新材料,突破一批具有自主知
识产权的关键核心技术,打造一批具有较强
国际影响力的知名品牌,建设一批具有国际
竞争力的大型企业、高水平化工园区和以石
化化工产业的新型工业化示范基础。电子化
学品被列为创新发展工程的重点,重点发展
248nm和193nm级光刻胶、PPT级高纯试剂
和气体、聚酰亚胺和液体环氧封装材料。

4
《国务院办
公厅关于石
化产业调结
构促转型增
效益的指导
意见》
国务院
2016年8

大力发展化工新材料,发展专用装备制造和
相关生产性服务业,培育新的经济增长点。

“围绕航空航天、国防军工、电子信息等高端
需求,重点发展高性能树脂、特种合成橡胶、
高性能纤维、功能膜材料、电子化学品等化
工新材料,成立若干新材料产业联盟、增强
新材料保障能力”是《指导意见》的重点任务。

5
新型显示产
业创新发展
行动计划》《2014-2016年
工信部
2014年10

完善产业配套,提升供给水平,发挥骨干面
板企业对产业链带动作用,引导面板企业加
强横向合作,对上游产品实现互信互认,鼓
励面板企业加大本地材料和设备的采购力
度。推动高纯度(99.999%以上)氨气、硅烷、
氯气、四氟化钛气体及显影液、蚀刻液、酸
性化学试剂等电子化学品的研发和产业化。

同时,电子级氢氟酸的下游应用行业如集成电路、太阳能光伏和液晶显示屏
等均属于国家战略性新兴产业。目前国内已制定了比较完善的产业支持政策和产

业发展规划,有利的政策环境将有助于行业未来的发展。

(2)电子级氢氟酸市场前景广阔,市场需求旺盛
受下游市场需求不断增长的推动,我国电子级氢氟酸行业产量快速上升。据
化工新材料网统计,2019年国内电子级氢氟酸产能约26万吨。我国作为庞大的
电子、通信、汽车、工业自动化等终端消费市场,对集成电路的需求量较大,集
成电路整体产业呈稳健增长的趋势,而本土集成电路产业规模依然较小。随着世
界半导体制造业向中国大陆的逐步转移,中国半导体行业将快速增长,以集成电
路、太阳能光伏、液晶显示屏等领域为主的下游应用需求,将推动电子级氢氟酸
行业快速发展。同时,国内进口集成电路替代空间较大,本土集成电路市场内生
增长前景广阔。良好的市场需求前景,为本次项目的成功奠定了基础。

(3)公司已掌握超净高纯电子级氢氟酸制造技术并实现了规模化生产
目前世界上仅有少数公司可以生产电子级氢氟酸产品,特别是高端产品。电
子级氢氟酸产能主要集中在中国大陆、台湾地区和日本,主要市场参与者是Stella
Chemifa Corp、台塑大金、多氟多和浙江凯恒电子材料等厂商。由于技术壁垒高,
高纯电子级氢氟酸的工艺仍难以突破,国内厂商主要生产EL、UP、UP-S级电
子级氢氟酸,属电子级的中、低档产品,在品质和纯度方面较进口产品尚有差距,
高端产品仍依赖进口。目前在国内已投产或在建的电子级氢氟酸生产商中,能达
到半导体所用级别(UP-SS及以上)的企业仅有本公司(G5或UP-SSS级别,
能达到12寸晶圆使用需求)等为数不多的氟化工企业,产能合计约3-4万吨左
右。本公司已突破UP-SSS级电子级氢氟酸生产技术并具有相关生产线,也是全
球为数不多能规模化生产高品质半导体级氢氟酸的企业之一。公司“新一代信息
技术产业用超净高纯电子级氢氟酸关键技术开发及产业化”项目荣获河南省科技
进步二等奖。

本项目投产后,公司将新增3万吨超净高纯电子级氢氟酸生产产能。本募投
项目所涉及的主要产品为公司现有成熟产品,公司已掌握相关生产技术,且上述
产品均已成功导入国内外下游客户。本次募集资金投资项目采用公司成熟的生产
技术和工艺流程,可确保项目的顺利实施。


(4)公司电子级氢氟酸产品已拥有优质的客户资源
凭借强大的研发实力和突出的产品优势,公司获得客户认可,开拓并维系了
一批国内外优质客户,构建了优质的业务平台,为公司持续发展奠定了坚实的基
础。围绕产业链生态,公司现拥有广泛而稳固的客户群体。其中公司电子级氢氟
酸产品品质达到UP-SSS级,已与德州仪器、重庆超硅半导体有限公司、上海华
力微电子有限公司等多家国内8寸和12寸半导体客户建立合作关系,并成功切
入韩国高端半导体供应链且持续稳定批量供应,出口数量位居国内前列。2020
年上半年在国内12寸存储芯片领域取得重大突破,同时与日本及欧美半导体企
业的接洽工作持续进行中。公司电子级氢氟酸产品的客户均为行业内的领先企业,
优质的客户资源可保障项目具有可靠的经济效益。

(5)公司建立了完善的品质管控体系
公司建立健全了质量管理体系,并通过质量管理体系的实施,提高公司运作
效率,提高公司产品和服务质量,不断增强顾客满意度。公司通过了ISO9001:
2015质量管理体系认证、ISO14001:2015环境管理体系认证和ISO45001:2018职
业健康安全管理体系认证。公司配备了满足PPB、PPT等级要求的精密检验设备。

严格的品控管理可有效确保项目产品品质,有助于项目顺利实施。

4、项目土地、备案及环评等情况
年产3万吨超净高纯电子级氢氟酸项目已取得有关主管部门批准/备案情况
如下:
本项目在公司现有土地实施,不需新征用地,项目用地均已取得不动产权证
书。本项目立项备案、环评批复及安评备案/批复情况如下:
序号
资格文件
文件编号
1
项目备案
2020-410803-26-03-058225
2
环评批复
正在办理中
3
安评备案/批复
正在办理中
5、项目估算及经济评价
该项目总投资41,460.00万元,拟使用募集资金35,000.00万元。该项目税后

内部收益率预计为22.15%,投资经济效益良好。

(二)年产3万吨超净高纯湿电子化学品项目
1、项目基本情况
本项目由公司实施,总投资额为24,910.00万元,项目建设期为36个月,建
设地点位于多氟多原有厂区内。该项目主要建设内容为利用现有土地新建生产厂
房,购置并安装相关生产加工、装配检测设备系统以及公用辅助设备等,建设年
产30000吨湿电子化学品项目,包括年产12000吨电子级氨水、年产12000吨电
子级硝酸、年产6000吨电子级BOE。

2、项目背景
(1)本项目建设符合国家政策导向
电子化学品具有品种多、专用性强,技术门槛高、技术密集、产品更新换代
快等特点;按应用功能不同,可分为散热材料、显示材料、PCB化学品、IC化
学品等四大类,其中IC(集成电路)化学品高端进口依赖度达90%以上,包括
超净高纯干电子化学品和湿电子化学品。湿电子化学品属于电子化学品领域的一
个分支,是微电子、光电子湿法工艺制程(主要包括湿法蚀刻、清洗、显影、互
联等)中使用的各种液体化工材料,主要有氢氟酸、硫酸、盐酸、氨水、氢氧化
钠、氢氧化钾、丙酮、乙醇、异丙醇等电子级化工新材料。

由于湿电子化学品在行业发展中的重要性突出,我国在政策上鼓励该产业的
发展。近十年来,湿电子化学品已成为我国化学工业中一个重要的独立分支和新
增长点,我国把新兴产业配套用电子化学品作为化学工业发展的战略重点之一和
新材料行业发展的重要组成部分,在政策上予以重点支持。本项目的建设与实施
正是积极主动对接国家产业政策,符合国家政策导向。

(2)湿电子化学品市场需求增加迅速
湿电子化学品的产生与发展与集成电路产业密切相关。20世纪60年代起,
大规模集成电路及超大规模集成电路相继出现,湿电子化学品也就是在这一需求
市场的变化背景下应运而生。根据中国电子材料行业协会数据,2018年全球半

导体、平板显示、太阳能电池三大应用市场使用湿电子化学品总量达到307万吨,
全球市场规模52.65亿美元。目前,全球湿电子化学品市场呈现三分天下局面,
欧美、日本企业份额逐年降低,而中国台湾、韩国、中国大陆本土企业生产的湿
电子化学品市场份额稳步增加,约占世界市场总量38%。近年来这些国家、地区
的应用市场大幅扩大,特别是在大尺寸晶圆、高世代液晶面板、OLED面板等湿
电子化学品新市场方面,中国台湾、韩国、中国大陆等国家、地区的湿电子化学
品生产能力、技术水平及市场规模都得到快速发展,替代欧美、日本同类产品的
趋势显著。根据中国电子材料行业协会数据,2018年中国大陆三大应用市场使
用湿电子化学品总量约92万吨,对应市场规模约为110亿元5。

5 资料来源:开源证券研究所,2020.4.12,《开源证券新材料系列报告之一:湿电子化学品需求与替代的成
长旋律》
受益于中国近年来在半导体、平板显示、太阳能等领域的快速发展,相应的
上游材料湿电子化学品市场需求也增长迅速。根据中国电子材料行业协会预计,
到2020年,我国湿电子化学品市场需求量将达到147.04万吨,主要应用市场需
求量将大幅增加,其中平板显示行业需求规模约69.10万吨、半导体行业需求
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